背靠大树好乘凉?银行系险企有点不如人意

  2017-03-06 11:08:42 阅读: 收藏

去年9家银行系寿险保费规模排名分化严重,不过即使表现不错的几家公司排名也在行业的第二梯队,要想努力仍需要加油


  都说背靠大树好乘凉,但是作为银行控股的保险公司,它们的发展情况却远没有想象的好。
  据《投资者报》记者统计,截至2016年年底,银行系险企数量已达11家,包括建信人寿、工银安盛、交银康联、农银人寿、中邮人寿、中荷人寿等寿险公司及中银保险、建信财险两家财险公司。
  从规模来看,2016年9家银行系寿险规模保费都在行业10名开外,并且出现明显分化趋势。其中,建信人寿以574亿排名行业15位,光大永明、工银安盛则分别以412亿、346亿排名19、20位,规模最小的中荷人寿,仅有33亿,在77家寿险公司中排名第55位。从业绩上看,去年至少有5家银行系寿险净利润出现了下滑,如光大永明净利润仅为1.24亿元,同比下降56%。
  在过去的一年中,由于寿险业务转型,银保渠道正在缩减。作为正统银行系的保险公司,它们是否也在进行转型?整个寿险业务结构的变化是否也在影响这些公司的发展潜力?
  近期,《投资者报》记者向工银安盛、光大永明等银行系险企发去了采访提纲,希望了解公司如何应对新形势的发展,他们给出了相关回复。

  保费规模仍在第二梯队

  据保监会公布的数据显示,2016年银行系险企规模保费都得到了一定提升,交银康联甚至同比增长近2倍达120亿元。但是整体来说,大部分银行系寿险公司保费规模仍然处于第二梯队。
  据保监会公布的2016年规模保费数据显示,9家寿险公司2016年规模保费无一家跻身前十位置,排名最靠前的是建信人寿,76家人身险公司中排名第15位,余下8家险企光大永明、工银安盛、中邮人寿、农银人寿、招商信诺、交银康联、中银三星、中荷人寿,分别排名行业第19、20、22、24、38、39、49、55位。
  为何背靠大树的银行系险企反而长不大?一位银行系险企管理层人员曾与《投资者报》记者探讨了上述问题,并结合自身公司进行了一些思考,该管理层人员对记者表示,公司保费规模较小主要源于通盘考虑的产品投放思路,具体来说,就是公司在考虑向市场投放一款产品时,通常会考虑投资端及市场端两方面的问题。如果投资端找不到好的投资标的,那么公司也不敢在前段投放太大市场规模的产品,投资端与市场端需要一个较好的匹配,来维系公司的稳健经营,然而过去的2016年,能够获得较好投资收益的项目并不好找,这样一来,公司保费规模发展便受到了限制。 
  净利润方面,据各险企披露的2016年四季度偿付能力报告显示,至少有招商信诺、光大永明、农银人寿等5家银行系险企出现了净利润同比下降的情况。
  数据显示,农银人寿2016年净利润仅为0.18亿元,同比下降了92%。光大永明方面也介绍称,2016年公司净利润为1.24亿元,相较于2015年3亿元的净利润有所下降。公司方面对《投资者报》记者表示,2016年公司净利润之所以下滑,主要是权益市场下行,导致权益性投资收益较上年有大幅下滑及折现率调整导致传统准备金增加所致。2017年,光大永明将仍以固定收益类资产配置为主,同时灵活运用权益类资产的配置增厚公司投资收益。
  中邮人寿、中荷人寿、工银安盛净利润都有所上涨。其中工银安盛净利润上涨12%至5亿元,排名银行系险企首位,公司方面对《投资者报》记者表示,净利润上涨主要得益于转型成效凸现、内部管理提质增效等。

  银保合作有新变化

  实际上,无论对于银行还是对于保险公司来说,双方合作是一个共赢。一方面,商业银行拥有保险牌照对其实现多元化经营有重要意义。另一方面,保险公司也可从银行方面获得销售渠道、客户信息等多方面的支持。
  一位银行系险企管理人员告诉《投资者报》记者,对于普通保险公司来说,如何丰富资源是一个问题,但对于银行系险企来说,问题却变成了如何利用优质资源。 
  过去一年中,银行与保险公司的协同也出现了一些新的变化。例如观念上的转变,过去保险公司可能更多将银行定位于一个客户入口,一个销售渠道,但现在更多是将保险产品融入到银行各个渠道,成为客户投资理财配置的一种方式,与银行其他理财产品进行相互配合。
  工银安盛方面对记者表示,在与工行的合作方面,主要秉承“资产管理一体化,产品研发一体化,营销服务一体化,人才队伍一体化”,由此可见,银行系险企与银行股东方的合作已经不限于渠道,而是渗透到资管、营销等各个方面。
  另外,银行系险企在股东的整个布局内,也发挥着自己对于母公司的协同作用,光大永明方面对记者表示,2016年光大集团旗下银、保、信共同打造跨界组合产品《至爱相传保险金信托计划》,具有合理避税避债、灵活传承和持续增值等优点。 

  老问题仍无新办法

  过去一年,银行系险企过度依赖银保渠道的毛病却仍未得到明显缓解。《投资者报》记者根据公司披露的关联交易信息发现,银保渠道目前仍是银行系险企的主要销售渠道。如建信人寿、交银康联、农银人寿、工银安盛、招商信诺等,2016年规模保费中,至少都有70%以上来源于背靠的银行股东方。工银安盛占比甚至高达92%,资料显示,2016年公司委托工商银行代理销售保险产品共计319亿元(含柜面、网销和自助终端等新渠道保费及续期保费)。
  而银保渠道更多销售的是中短期分红险、年金保险等理财型保险为主,那么对于银行系险企来说,快速发展长期保障型产品还是比较困难。所以如何完善除银保渠道外的其他渠道,如个险渠道等,还是银行系险企需要持续考虑的。
  另外,银行系险企分支机构较少也是问题,《投资者报》记者观察到,大多数银行系险企分公司机构数量一般在10家左右,新分公司成立的步骤也比较慢,据记者统计,2016年11家银行系险企中,仅有中邮人寿、工银安盛等6家险企获得了分公司成立或开业的批复,总计9个分公司。上述银行系险企管理人士对记者表示,公司也在考虑开设更多的分公司网点,以便于地方银行进一步合作。■

声明:投资者网登载此文出于传递更多信息之目的,文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

公司 MORE

  • 比亚迪在巴西赢得“首标”,将建全球首条跨海云轨

    巴西当地时间5月23日,巴伊亚州公布的轨道交通招标结果显示,比亚迪提交的方案被认为“十分符合”标书的所有要求,成功中标,订单金额约25亿巴币(约合6.89亿美元)。巴西名城萨尔瓦多将迎来历史上首条跨座式单轨——比亚迪云轨。跨海而建的萨尔瓦多云轨,将成为全球轨道交通领域的一大创举。

派思股份高溢价收购正拓新能 有投资机构全额套现

派思股份高溢价收购正拓新能,布局锂电池负极材料产业,在产能过剩的大环境下,扩大产能能否带来业绩提升有待观察

三安光电业绩不错却遇市值缩水 机构称短期波动不改长期成长性

三安光电对近期市值缩水表示很委屈,其相关负责人对《投资者报》记者说:“其实我们最近三年来的非经常性损益每年占净利润的比例都不超过20%,在国外这一比例通常为40%~50%。”

A股酒企高管年薪大起底:天壤之别是如何形成的?

由于白酒企业的性质不同,即使九成以上企业业绩增长,但高管年薪却大相径庭,从几万到几百万的都有,这究竟是怎么回事?此外有趣的是,最赚钱的茅台,管理人员反而不是拿钱最多的

正荣地产首年即发红利:21.7%净利润用来派息

2018年5月18日,正荣地产股东周年大会在香港召开,其中表决通过董事会建议派发末期股息的决议,每10股派发1港元,股息发放日为7月9日。据了解,此次派息总金额为3.3亿元人民币,占公司2017年度净利润的21.7%。

康得复材全资收购宝马一级供应商德国SGL Kümpers公司 为风电、汽车市场再拓新疆域

5月18日,康得复合材料有限责任公司(以下简称“康得复材”)同德国Kümpers GmbH在德国巴伐利亚州慕尼黑签署股权购买协议(SPA),全资收购其子公司SGL Kümpers GmbH&Co.KG(西格里-库鹏思有限两合公司,以下简称“SGL Kümpers”)。

瀚叶股份泛娱乐转型样本:近40亿收购981个公众号

瀚叶股份收购量子云是其泛娱乐发展战略的又一次延伸,为瀚叶股份现有的影视、游戏业务打开了宣发的渠道,但量子云存在的一些风险可能会影响其战略布局

一季报再被上海家化碾压 拉芳家化“农村包围城市”好尴尬

公司创始人吴桂谦与其配偶郑清英的各路亲友大约30人都在拉芳公司或者拉芳的关联公司担任要职。按理说,亲戚同心,其利断金,可是,公司上市首年却业绩双降、股价暴跌

糖产业深陷增产怪圈 南宁糖业能否二次转型?

业绩下滑、存货多、负债也多,这是摆在南宁糖业面前的几大问题,而解决这些问题都有赖于食糖价格回升。从这个角度看,公司仍处在“看天吃饭”的发展阶段

东阿阿胶“白马失蹄”一季报业绩增速创12年新低

一直以来,东阿阿胶都被产品单一的问题所困扰,目前主要盈利来源依旧是阿胶系列产品。虽然公司近年也在其他领域多有布局,但距离盈利增长点仍为时尚早

中天金融置出地产业务 全力谋局绿色金融服务

成功置出非金融类业务后,中天金融资产负债结构将进一步优化,上市公司的核心竞争能力也将持续增强

投资头条 MORE

比亚迪在巴西赢得“首标”,将建全球首条跨海云轨

巴西当地时间5月23日,巴伊亚州公布的轨道交通招标结果显示,比亚迪提交的方案被认为“十分符合”标书的所有要求,成功中标,订单金额约25亿巴币(约合6.89亿美元)。巴西名城萨尔瓦多将迎来历史上首条跨座式单轨——比亚迪云轨。跨海而建的萨尔瓦多云轨,将成为全球轨道交通领域的一大创举。

脱贫并不是终点 阳光保险延边探索持续增收致富产业模式

阳光保险此次结对帮扶龙泉村,把可持续性放到第一位,结合龙泉村资源禀赋、产业特色,从三个方面打造出贴合当地实际需求的完整产业链

敲定具备业绩优势的个股 苏宁易购等10只个股被机构集中推荐

上周入摩名单宣布,市场热点轮动显著加快,周涨幅0.95%,对于近日的市场走势,有机构分析表示,在北上资金持续介入的同时,场内资金却有出逃的迹象,这种出逃也是短期市场表现疲软的主要原因。

金辰:回到未来,潜行当代

艺术是时代的见证与探索者。当代艺术是多重平行宇宙在地球上的体现。看得懂的是符合我们的语言,看不懂的可能使用了其他时空的语言,让我们看到了未来

在线获客数量超千万 上海银行数字化战略转型彰显新格局

作为一家在线获客数量超过千万的上市银行,上海银行的在线金融战略有力地推动了公司的战略转型

派思股份高溢价收购正拓新能 有投资机构全额套现

派思股份高溢价收购正拓新能,布局锂电池负极材料产业,在产能过剩的大环境下,扩大产能能否带来业绩提升有待观察

富士康IPO“抽血效应”有多强 海外代工厂谋求A股华丽转型

富士康母公司鸿海精密当前市盈率仅10倍,并未受到富士康在A股上市的影响。截至2017年底,富士康负债率约为81%,相比于截至2016年底的43%上涨了近1倍

三安光电业绩不错却遇市值缩水 机构称短期波动不改长期成长性

三安光电对近期市值缩水表示很委屈,其相关负责人对《投资者报》记者说:“其实我们最近三年来的非经常性损益每年占净利润的比例都不超过20%,在国外这一比例通常为40%~50%。”

壹网壹创重度依赖单一客户 新电商时代如何突围?

由于技术和资金门槛并不太高,电商代运营行业的竞争非常充分。同时品牌商自营取代第三方代运营也在成为趋势。行业的变化为壹网壹创上市之路平添几分变数

A股酒企高管年薪大起底:天壤之别是如何形成的?

由于白酒企业的性质不同,即使九成以上企业业绩增长,但高管年薪却大相径庭,从几万到几百万的都有,这究竟是怎么回事?此外有趣的是,最赚钱的茅台,管理人员反而不是拿钱最多的

会员登录 还没有账号?免费注册

  • 忘记密码?
X

找回密码