非上市寿险转型突围各有高招 股东回报十强座次大洗牌

《投资者报》 记者 占昕 2017-08-28 10:34:00 阅读: 收藏

在新的监管导向的强力驱动下,今年上半年非上市寿险企业的净资产收益率十强座次发生了较大变化,稳健投资和价值转向成为部分公司突围晋级的有力手段

  保险新规之下,保险公司带给股东的回报也在回归常态。
  
  与以往疯狂的持牌与创新不同,刚过半年的非上市寿险企业以净资产收益率(ROE)为指标的股东回报率较以往有所回调,前十的名单较去年底也出现了明显调整。
  
  为进一步了解非上市寿险企业的盈利变化,《投资者报》对近日陆续公布的可比的59家非上市寿险企业二季度偿付能力报告的统计发现,上半年ROE排名前十的公司分别为:中德安联、大都会人寿、信诚人寿、汇丰人寿、交银康联、国华人寿、泰康人寿、合众人寿、前海人寿和恒大人寿,其数据依次为20.7%、12.5%、11.1%、8.9%、8.4%、8.2%、6.1%、6.1%、5.8%、5.1%。
  
  而去年风光无限的昆仑健康、安邦人寿、幸福人寿的股东回报曾分别高达37%、22.4%和22.3%,这三家公司如今均已退出TOP10。
  
  除了中德安联等少数几家公司的排位没有大幅变化外,多数公司较去年排位均有较大变动。其中信诚人寿、汇丰人寿、交银康联、国华人寿等后来居上。在接受《投资者报》记者采访时,这些“新秀”公司表示,进步主要源自保险自身业务价值的成长,同时也与公司布局结构的改善有关。
  
  市场的轮回一向残酷。潮水退后,让我们看看新的盈利继承者们是凭借怎样的高效运作拔得头筹的,这些表现又是否能稳定维持?
  
  突围秘诀:转弯及时,投资保驾
  
  对今年新上榜的国华人寿和交银康联来说,保费收入的增长及良好的投资表现是其后来居上的“秘诀”。
  
  国华人寿曾在2013年因“资产驱动负债”模式实现规模的快速扩张,此番由于及时调整了产品结构,而顺利实现突围。自去年3月起,保监会逐步加大了对中短存续期产品的监管力度。国华人寿审时度势,及时大幅缩减了中短存续期以及万能险产品的销售,转型走“优化与成长”的发展道路。
  
  数据显示,2017年上半年,国华人寿实现规模保费359亿元,其中长期储蓄及风险型、保障型业务规模保费占比70%以上,中短存续期业务占比低于30%,中短存续期业务远低于监管要求的限额,业务结构持续优化。其上半年原保险保费收入实现342.6亿元,同比增长68.3%,占规模保费的95%。
  
  在投资策略上,国华人寿也及时进行了调整,改变了曾经高水平的投资收益率主要依赖较激进投资的策略,今年公司根据上半年市场情况和宏观经济因素,适当降低了股票、债券等资产投资比例,大幅增加信托计划、定期存款投资比例,使得信托投资占比23%,较年初增加12个百分点,定期存款占比8%,较年初增加3个百分点。
  
  而交银康联表示,“是多年积累的长期期缴高价值业务释放的承保利润和较好的投资收益共同创造了这一结果。”公司相关负责人向记者透露,交银康联在充分融入交银集团财富管理保障体系,积极发挥保险子公司的专业优势的前提下,也在着力打造资产管理能力,追求价值持续增长,兼顾效益和规模的平衡,取得承保利润和投资收益双轮驱动的可持续盈利模式。未来其公司将坚持“保险姓保”的监管导向,目前重点销售长期重疾、养老、财富传承等高价值高保障的期缴产品,争取实现高价值高保障业务的持续快速发展。
  
  相似地,后来居上且跻身三甲的信诚人寿2017年1-4月份的规模保费为75亿元,同比上涨55%。对此信诚人寿表示,主要得益于去年开始的业务转型的初见成效:“一是业务结构优化;二是队伍转型驱动业务转型,销售人员质量和能力提升。今年前四月,公司新单保费和续期保费均实现较快增长,其中新单保费同比增长81%,续期保费同比增长27%。”
  
  信诚人寿负责人表示:“为积极响应最新的监管要求,后续公司整体保障类产品占比还将进一步提升。”
  
  守业策略:挖掘特色,多管齐下
  
  相比各位后起之秀,合众人寿是连续入选ROE十强的寿险公司。其2017年上半年实现原保险保费收入156.2亿元,同比增长7%。其中上半年个人代理渠道实现原保险保费收入87.3亿元,同比增长60.2%。与此同时,2017年新单期缴保费收入36.6亿元,同比增长58.5%,占当期新单保费收入约64.8%。
  
  在接受《投资者报》记者采访时,其公司相关负责人表示,今年上半年的收益主要来自四个方面:一是保费收入高速增长,特别是高价值个人代理渠道的保费增长;二是产品结构调整,在保持保费规模稳步增长的基础上,聚焦期缴和保障型业务,加快银保渠道转型,主动收缩中短存续期业务;三是费用使用效率优化,加大资源向一线业务倾斜,逐步转向以费差为导向,引导指标与费用效率的持续优化,实现了连续三年个险综合费用率的持续下降;四是稳健的投资策略。
  
  合众人寿多项手段磨练内功的努力也许可以解释为什么它在退潮后能守擂成功。
  
  在多方采访中,其他排名靠前的寿险企业也表示公司将积极开拓新渠道,主动向长期价值转型,调整产品结构。例如汇丰人寿称,目前正专注于银行保险业务,通过提供销售支持、培训服务、品质管理、产品创新等服务不断加强与银行的合作深度。大都会人寿表示,将继续坚持多渠道发展和聚焦价值成长,加速顾问行销和直销渠道的拓展,优化银保业务,推动团险业务转型,其传统产品开发模式也将转向以消费者洞察为驱动的模式。
  
  “以数字化战略为例,我们正利用大数据提供的消费者洞察来打造差异化和个性化的产品和服务。目前大都会人寿已与包括BATJ在内的国内40余家垂直网站及电商建立了多元化的合作关系,通过网电融合,增强双方平台与客户的互动和黏性。此外,大都会人寿微客服自助服务平台保单服务功能已超过20项,全面覆盖新契约、保全、续期、理赔、热线、客户忠诚等6个服务模块,力求为消费者提供更便捷的服务。”大都会人寿还表示,在对中国多个大中城市的广大消费者进行周密调研的基础上,发现中国市场的核心客群具有国际化视野,并对保持健康持积极主动的态度。为此,大都会人寿在致力提供保险保障的同时,也竭力为客户提供全方位的健康解决方案。■
声明:投资者网登载此文出于传递更多信息之目的,文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

猜你喜欢

公司 MORE

创业板迎来首只“独角兽” 锂电巨头宁德时代成功上市

作为这样的一只“独角兽”,上市首日毫无悬念地涨停,报收36.2元,市值突破786亿元,成为创业板市值第二的上市公司。

以“华谊兄弟”之名融资 王忠军兄弟担保的信托资金去哪儿了?

去年,民生信托发布了“至信271号华谊兄弟盒饭TV集合资金信托计划”,王氏兄弟提供了部分担保,但资金却并未流向华谊兄弟

中药第一股天目药业重组7年7败 无奈引入“门外汉”意欲何为?

公司此次新任董事长赵非凡和总经理俞连明均来自股东公司长城影视文化企业集团,在医药行业上,两人都未曾涉足,可以说是完全的“门外汉”

业绩初回暖又陷借贷纠纷 董事长称对步森股份负责到底

步森股份近日陷入了一笔借贷担保纠纷,但令人蹊跷的是,这项担保发生的时间恰好是公司控制权和实际控制人变动的交接期,这就为厘清事件真相蒙上了一层迷雾

A股“中枪”世界杯?“魔咒”背后的大悬念

对于投资者来说,“世界杯魔咒”是一个每逢这一时刻必然会被提起的话题。而今年上半年,A股各主要指数均已出现不小的跌幅,因而本次世界杯是否迎来转机令人关注

十年市值犹如坐过山车 整顿后的重庆啤酒何时迎春?

近一两年来,重庆啤酒的业绩有所好转,在推进高端化战略方面显现出一定成效。但目前几乎所有啤酒商都在往高端化方面发展,重庆啤酒面临的压力仍然巨大

助力华侨城&西安政府战略合作 康佳集团物联网项目抢先落地

物联网连接世间万物,拥有广阔市场前景,随着它的蓬勃发展,康佳也将乘着这股“东风”进一步推动业务升级,使企业发展迈入一个新的高度!

影视上市公司高管年薪起底 超七成低于百万元与影星不可比

此次“阴阳合同”事件引发了投资者对影视圈明星收入的高度关注,而对于影视上市公司高管来说,他们的薪酬又是多少呢?他们的薪酬与公司业绩是否匹配?高薪的高管又有什么职业经历呢?

审慎扩张 融信中国规模增速放缓

2018年1~5月,融信中国(3301.HK)实现合约销售额447亿元,完成全年目标37%,与之相对的是,融信中国方面表示,规模增速会有所回落

三年市值狂跌273亿元 “当年牛股”百润股份为何走下神坛?

百润股份收购巴克斯酒业是基于当时的行业状况给出了较高的收购价,但当行业状况发生变化、业绩承诺难以达成时,公司的当务之急是给出对中小股东负责的应对措施

投资头条 MORE

小米首席科学家离职:研发不如讲故事,专利问题或成日后地雷

按照2019年调整后预期盈利计算,小米市盈率应达到27~34倍,而苹果目前市盈率为18.34倍。同时,小米2017年的营销费用52亿元,比研发费用高出20亿元

美的集团创始人何享健 古稀之年再战港股市场

对于美的置业布局,其执行董事兼总裁郝恒乐曾下过军令状,即2020年达到1000亿元

民族品牌崛起样本:中国企业如何靠专利创新突围

在跨国公司、外资品牌强势的专利“围剿”面前,民族电器品牌的发展壮大面临着严峻的威胁,在此背景下,中国企业需要突围而出,专利创新与维权必不可少

创业板迎来首只“独角兽” 锂电巨头宁德时代成功上市

作为这样的一只“独角兽”,上市首日毫无悬念地涨停,报收36.2元,市值突破786亿元,成为创业板市值第二的上市公司。

以“华谊兄弟”之名融资 王忠军兄弟担保的信托资金去哪儿了?

去年,民生信托发布了“至信271号华谊兄弟盒饭TV集合资金信托计划”,王氏兄弟提供了部分担保,但资金却并未流向华谊兄弟

中药第一股天目药业重组7年7败 无奈引入“门外汉”意欲何为?

公司此次新任董事长赵非凡和总经理俞连明均来自股东公司长城影视文化企业集团,在医药行业上,两人都未曾涉足,可以说是完全的“门外汉”

业绩初回暖又陷借贷纠纷 董事长称对步森股份负责到底

步森股份近日陷入了一笔借贷担保纠纷,但令人蹊跷的是,这项担保发生的时间恰好是公司控制权和实际控制人变动的交接期,这就为厘清事件真相蒙上了一层迷雾

A股“中枪”世界杯?“魔咒”背后的大悬念

对于投资者来说,“世界杯魔咒”是一个每逢这一时刻必然会被提起的话题。而今年上半年,A股各主要指数均已出现不小的跌幅,因而本次世界杯是否迎来转机令人关注

十年市值犹如坐过山车 整顿后的重庆啤酒何时迎春?

近一两年来,重庆啤酒的业绩有所好转,在推进高端化战略方面显现出一定成效。但目前几乎所有啤酒商都在往高端化方面发展,重庆啤酒面临的压力仍然巨大

基金称千亿市场待搅动 潜在“抽血”因素不可小觑

美联储加息,美对华“301”征税清单公布在即,叠加国内限售股解禁和“独角兽”上市,潜在的“抽血”因素不容忽视,资金和情绪上面临诸多考验

会员登录 还没有账号?免费注册

  • 忘记密码?
X

找回密码